VMEX2019
Member
Rủi ro đòn bẩy tài chính
Sở dĩ, thị trường giao dịch hàng hóa phái sinh được xem là rủi ro bởi vì các giao dịch trên thị trường tương lai được cung cấp đòn bẩy (margin). Nhà đầu tư thông thường sẽ phải nộp mức ký quỹ là 10%-15% giá trị hợp đồng tương lai giao dịch trên thị trường.Ví dụ: Nếu giá dầu thô đang giao dịch ở mức $82/thùng. Hợp đồng tương lai dầu thô là 1.000 thùng/HĐ. Tổng giá trị của hợp đồng tương lai là $82.000. Mức ký quỹ cần nộp chỉ khoảng $12.300 để sở hữu một hợp đồng tương lai dầu thô trị giá $82.000. Khi giá dầu thô biến động trên thị trường, nhà đầu tư có thể kiếm lời hoặc thua lỗ $1.000 trên mỗi bước giá ($1/bước giá) cho 1 hợp đồng 1000 thùng.
Rủi ro của đòn bẩy tài chính trong đầu tư hàng hóa phái sinh được xem là con dao hai lưỡi thu hút nhiều nhà đầu cơ mạo hiểm. Đòn bẩy lớn có thể giúp nhà đầu tư kiếm lợi nhuận dễ dàng hoặc thua lỗ đến cháy tài khoản nếu thiếu đi tính kỷ luật.
Rủi ro lợi nhuận, biến động thị trường lớn
Trên thị trường hàng hóa, lợi nhuận tỷ lệ thuận với rủi ro. Mức độ rủi ro càng cao thì lợi nhuận sẽ càng lớn. Hợp đồng tương lai hàng hóa là một công cụ có mức đòn bẩy cao. Nhà đầu tư hàng hóa có thể sở hữu một hợp đồng hàng hóa lớn với mức ký quỹ vô cùng nhỏ. Do đó các nhà đầu cơ có thể kiếm được nhiều lợi nhuận, đồng thời cũng có nguy cơ thua lỗ cao.Đặc biệt, các hàng hóa thường có tính thanh khoản cao như đường, bạc, dầu…Không có gì lạ khi giá một nguyên liệu thô tăng nhiều lần trong một thời gian rất ngắn.Trong khi, chứng khoán, trái phiếu và tiền tệ có xu hướng phương sai thấp hơn
Ví dụ: Mức biến động hàng ngày của những tiền tệ như đô la Mỹ có xu hướng thấp hơn 10%. Trong khi đó với cùng một số liệu cho một mặt hàng như: khí đốt tự nhiên có xu hướng biến động cao hơn 30%. Hàng hóa là một loại tài sản rủi ro.
Rủi ro khi giao dịch hàng hóa phái sinh về lệch múi giờ
Thị trường giao dịch hàng hóa phái sinh là thị trường toàn cầu, vì thế thời gian giao dịch thị trường trải dài theo múi giờ của các châu lục trên toàn thế giới. Bên cạnh đó, tùy từng loại sản phẩm hàng hóa mà thời gian giao dịch sẽ khác nhau. Gồm 3 phiên giao dịch là phiên Á, phiên Âu và phiên Mỹ.Thị trường giao dịch hàng hóa tại phiên Mỹ là có nhiều biến động nhất ( khoảng 8h30 giờ Việt Nam vào mùa hè hay 9h30 vào mùa đông ).Chính vì các báo cáo trên thị trường giao dịch hàng hóa phái sinh phát hành theo giờ Mỹ nên phiên Mỹ có biến động lớn. Do đó các nhà đầu tư phải dành thời gian vào phiên tối để theo dõi thị trường, cập nhật tin tức nhằm tránh gặp rủi ro trong trường hợp biến động về giá quá nhiều.
Rủi ro chiến lược phân tích
Cũng giống như những kênh đầu tư tài chính khác, ngoài những phân tích cơ bản để đưa ra chiến lược đầu tư, nhà đầu tư còn có thế áp dụng các chỉ số trong phân tích kĩ thuật để ra vào lệnh. Tuy nhiên để nắm rõ và hiểu được thì cần một thời gian dài và không phải ai cũng thành thạo.Nếu thị trường không có các tin tức hay biến động lớn, thì việc áp dụng phân tích kĩ thuật sẽ khá hiệu quả nhưng nếu thị trường có nhiều biến động hơn, các chỉ số hay công cụ phân tích có thể sẽ bị gãy ngang.
Bối cảnh hiện tại mở ra nhiều cơ hội lớn cho nhà đầu tư tại thị trường hàng hóa. Mở tài khoản, đầu tư hàng hóa hợp pháp, lợi nhuận từ 5-10% ngay tại VMEX: https://vmex.vn/mo-tai-khoan/?rel=e095e01183 hoặc liên hệ Zalo (0784137161) để được tư vấn thêm.Xem thêm tại:
Giao dịch hàng hoá
Đầu tư hàng hoá
Hàng hoá phái sinh